影片故事从两群人讲起，一是一群学生，另外一群人则是一伙犯罪集团，他们被一只史前巨鲨围困在了一座小岛上。岛上曾一度被用于非法钻井，油井在不经意间惊醒了这头沉睡在海底的史前鲨鱼。

故事发生在20世纪20年代的巴西，主人公是一位非裔苦工，他不仅自创卡波耶拉，更具有超自然的能力，可以躲避子弹，甚至自己能够变成一只甲虫来吓唬对手（影片片名正是由此得来），由于饱受当地警察和恶势力的欺凌，他唯有奋起抗争，与之展…