发生在民国的初年，军阀曹霖(井淼饰)割据华北施行暴政。有志之士组织地下革命党，推行推翻暴政的工作。着名歌舞女伶唐佩华(叶枫饰)的艺名是红牡丹，她在红牡丹剧团色艺双全，深受欢迎。残暴好色之曹霖垂涎唐佩华已久，唐佩华畏其势。某一…

本片由「小雲雀」顧媚擔綱主演，更有一群當紅歌星客串演出。這是一個有關歌星與記者的愛情奇緣喜劇，顧媚飾著名歌星小雲雀，自曼谷來香港演唱，巧遇陳厚飾的冒失記者劉仕泰；仕泰為刺探桃色事件內情，假扮南洋界娛樂鉅子親近小雲雀，期間…