根据古龙的《流星蝴蝶剑》和金庸的《笑傲江湖》改编的电视剧。沈冲（李南星饰）作为江湖中的头号杀手厌倦了杀手生涯，投靠了江湖地位颇高的南宫世家，但是杀手组织的大姐秋老大（刘秋莲饰）心中还挂念着他。南宫世家为争夺武林秘籍莲花宝…

一个坐过牢，还有一个很坏，把他的女老板打伤了，失去了记忆。后来这个女老板在她的前男友的资助下手术后恢复了记忆，但染上了毒瘾，为此做了妓女。

莫百忍（周初明饰演）、石成金（蓝钦喜饰演）、脱脱海（李天赐饰演）三好友一起上京考试，阴差阳错以致聪明机智的百忍落榜，只能成为师爷，天生木讷的成金反而封了官、一生倒霉的脱脱海则被太监惠公公收为义子，并让他长期服药，使他渐渐…