本劇分為五輯推出，故事均摘取自小說家蒲松齡膾炙人口之作「聊齋誌異」的精華部份。這五輯故事包括有：畫皮、花姑子、三生、姬生及伍秋月等。故事藉鬼異事件諷諭人性、描述宿世恩怨、以及揭開宮廷鬥爭內幕。

东汉未年，天下大乱。太尉董卓以丞相自居，挟天子以令诸侯，把持朝政。他因有义子吕布相助，其权势、武功震摄四方，不可一世。司徒王允针对董卓和吕布皆好色、多疑的弱点，巧施美人连环计，以歌姬貂蝉为诱饵，使其达到离间董卓、吕布的目…

警界老油条阿辉（周润发 饰）生性风流，凭借自己父亲昔日手下沾叔（黄沾 饰）的维护，阿辉在警局虽然得不到升迁，但也落得清闲。新进警员曹里昂（李元霸 饰）的到来打破了这一切，曹大胆甚至莽撞的办案方式连累阿辉大出洋相，阿辉虽恨曹…

明朝开国初年，明太祖朱元璋（伍永森）心胸狭隘，猜疑多忌，压民言，灭馀敌，以使朱家世代相传稳得天下。在洪武十五年，璋命武青侯（王伟）成立锦衣卫以保皇权。朱四（炜 烈）、朱五（尹天照）、程楼（谭荣杰）、程立雪（林国雄）被武青…