清朝光绪年间，走私食盐集团首脑徐老虎与白寡妇，因清官李振彪拒不受贿，同时两江总督又责令严缉私盐，徐老虎和白寡妇二人都面临被捕危险。白寡妇为免同僚落网，遂私自前往官府与李振彪协议自己投案，李振彪念及曾与徐老虎及白寡妇亡夫结…

老虎受一老妇之托，要寻回其丈夫田鸡，田鸡正在场子搏杀，不幸被女扒手“千手观音”栽赃嫁祸，田鸡与场子中人大打出手，最后与千手观音一起逃跑。千手观音诱田鸡脱衣取回赃款，更索性骗走他的铁布衫。田鸡不仅失去宝衣，更被老婆锁进柴房…